Größenkriterien für Unternehmen in Luxemburg

Die Unternehmensgröße wird in Luxemburg anhand von drei Merkmalen beurteilt: Bilanzsumme, Nettoumsatzerlöse und durchschnittliche Beschäftigtenzahl. Mindestens zwei davon müssen in zwei aufeinanderfolgenden Geschäftsjahren überschritten oder nicht mehr überschritten werden, damit eine Gesellschaft ihre Größenklasse und damit ihre Rechnungslegungspflichten wechselt.

Zwei Größenklassen werden durch Schwellenwerte definiert, kleine und mittlere Unternehmen; die dritte ergibt sich daraus: Groß ist ein Unternehmen, das die Schwellenwerte für mittlere Unternehmen überschreitet. Eine Kategorie für Kleinstunternehmen besteht im luxemburgischen Rechnungslegungsrecht noch nicht: Darauf weist die Commission des normes comptables in ihrer Q&A 24/034 hin. Der Gesetzentwurf Nr. 8286, der sie einführen soll, wurde noch nicht verabschiedet. Jede Stufe erweitert oder verringert eine bestimmte Pflicht: Bilanzschema, Schema der Gewinn- und Verlustrechnung, Inhalt des Anhangs oder gesetzliche Abschlussprüfung.

Die Größenklasse wird weder gewählt noch erklärt: Sie wird am Abschlussstichtag Merkmal für Merkmal festgestellt und am folgenden Stichtag bestätigt oder widerlegt. Daraus ergibt sich die häufigste Korrektur des Ausweises bei einer Mandatsübernahme: Eine Gesellschaft wird als kleines Unternehmen behandelt, obwohl sie die Schwellenwerte wiederholt überschritten hat.

Die Beträge in der folgenden Tabelle ergeben sich aus der großherzoglichen Verordnung vom 25. Oktober 2024. Den allgemeinen Rahmen für die Aufstellung und Einreichung der Finanzberichte erläutert unsere Seite zum Jahresabschluss.

Ein Wechsel der Größenklasse in Luxemburg wirkt sich erst aus, wenn sich die Situation wiederholt: Die Überschreitung oder das Ende der Überschreitung von zwei der drei Schwellenwerte entfaltet erst dann Wirkung, wenn sie in zwei aufeinanderfolgenden Geschäftsjahren eintritt.

Die Regel steht in Artikel 36 Absatz 1 des geänderten Gesetzes vom 19. Dezember 2002: Hat ein Unternehmen am Bilanzstichtag die Grenzen von zwei der drei in Artikel 35 genannten Merkmale überschritten oder nicht mehr überschritten, wirkt sich dies nur aus, wenn sich dieser Umstand in zwei aufeinanderfolgenden Geschäftsjahren wiederholt.

Die Commission des normes comptables erläutert den Zweck ausdrücklich: Das Wiederholungskriterium soll verhindern, dass vorübergehende Überschreitungen der maßgeblichen Schwellenwerte die Aufstellung des Jahresabschlusses beeinflussen. Ein atypisches Geschäftsjahr, eine einzelne Veräußerung oder eine einmalige Einlage reichen somit nicht aus.

Die praktische Folge ist zunächst ungewohnt. Eine Anhebung der Schwellenwerte führt nicht über Nacht zu einer neuen Einstufung: Die Commission des normes comptables betont, dass die Wirkung aufgrund des Wiederholungskriteriums grundsätzlich verzögert und nicht unmittelbar eintritt. Eine Gesellschaft, die für eine niedrigere Größenklasse in Betracht kommt, muss zunächst zwei entsprechende Abschlussstichtage nachweisen.

Die Größenkriterien für Unternehmen in Luxemburg wurden durch die großherzogliche Verordnung vom 25. Oktober 2024 angehoben. Sie setzt die Delegierte Richtlinie (EU) 2023/2775 um und ändert die Artikel 35 und 47 des geänderten Gesetzes vom 19. Dezember 2002.

Auslöser war die Geldwertentwicklung, keine Änderung der Rechnungslegungsgrundsätze. Die Europäische Kommission passte die Schwellenwerte des Artikels 3 der Richtlinie 2013/34/EU um 25 % nach oben an und rundete sie auf, um der Inflation seit 2013 und insbesondere in den Jahren 2021 und 2022 Rechnung zu tragen. Erklärtes Ziel ist die Verringerung des Verwaltungsaufwands für Unternehmen und Gruppen.

Luxemburg nutzte für kleine Unternehmen die großzügigste Option. Die Richtlinie erlaubt die Wahl zwischen 5 000 000 Euro Bilanzsumme und 10 000 000 Euro Nettoumsatzerlösen einerseits sowie 7 500 000 Euro und 15 000 000 Euro andererseits: Die Commission des normes comptables bestätigt, dass Luxemburg diese Höchstwerte gewählt hat.

Der Zeitplan muss genau gelesen werden, weil zwei Daten nebeneinander gelten. Die Bestimmungen der Delegierten Richtlinie gelten für Geschäftsjahre, die ab dem 1. Januar 2024 beginnen. Luxemburg nutzte jedoch die Option, die neuen Zahlenwerte erstmals bereits für Geschäftsjahre anzuwenden, die am 1. Januar 2023 oder danach beginnen.

Die Größenklasse eines luxemburgischen Unternehmens bestimmt Form und Prüfung des Jahresabschlusses: Artikel 35 eröffnet ein verkürztes Bilanzschema, Artikel 47 ein verkürztes Schema der Gewinn- und Verlustrechnung und Artikel 66 einen verkürzten Anhang.

Für kleine Unternehmen fällt die Erleichterung enger aus, als häufig angenommen wird. Artikel 66 Satz eins erlaubt den unter Artikel 35 fallenden Unternehmen einen verkürzten Anhang ohne die nach Artikel 65 Absatz 1 Nummer 2 erforderlichen Angaben, also ohne Angaben zu den gehaltenen Beteiligungen.

Die gesetzliche Prüfung folgt demselben Übergang: Sie muss einem oder mehreren zugelassenen Abschlussprüfern (réviseurs d'entreprises agréés) übertragen werden, wenn eine Gesellschaft am Bilanzstichtag nach zwei aufeinanderfolgenden Geschäftsjahren die Zahlenwerte von zwei der drei Kriterien überschreitet. Bei einer SARL ist außerdem bei mehr als sechzig Gesellschaftern ein Aufsichtsorgan zwingend; den Unterschied zwischen beiden Funktionen erläutert unsere Seite zum Commissaire aux comptes.

Das Wiederholungskriterium gilt nicht für eine neu gegründete luxemburgische Gesellschaft: Da keine Historie von zwei Geschäftsjahren vorliegt, müssen nach Auffassung der Commission des normes comptables die Gesellschaftsorgane bei der Gründung nach bestem Wissen Prognosen erstellen.

Diese Prognosen haben einen klaren Zweck: festzustellen, ob das Unternehmen am Ende seines ersten Geschäftsjahres mindestens zwei der drei Größenkriterien überschreiten wird. Sie sind deshalb keine bloße Formalität, sondern bestimmen bereits für den ersten Abschluss das Bilanzschema, den Anhanginhalt und eine mögliche gesetzliche Abschlussprüfung.

Besonders überraschend ist der Fall einer durch Sacheinlage gegründeten Beteiligungsgesellschaft. Die Bilanzsumme übersteigt den Schwellenwert vom ersten Tag an, obwohl weder Umsatz noch Beschäftigte vorhanden sind: Nur ein Kriterium wird überschritten. Da zwei von drei erforderlich sind, verlässt die Gesellschaft die niedrigere Größenklasse dadurch nicht.

Wir empfehlen, die datierte Prognose einschließlich der Annahmen zur Eröffnungsbilanz in der Dauerakte aufzubewahren. Ein Jahr später erinnert sich niemand mehr daran, auf welcher Grundlage der erste Abschluss dargestellt wurde. Genau danach fragt aber ein Prüfer, der die gewählte Einstufung infrage stellt.

Die Größenkriterien bestimmen in Luxemburg auch die Konsolidierungspflicht: Artikel 1711-4 des Gesetzes vom 10. August 1915 befreit kleine Gruppen von der Erstellung eines Konzernabschlusses; die großherzogliche Verordnung vom 25. Oktober 2024 hat die betreffenden Beträge angehoben.

Die Beurteilung basiert nicht auf dem Einzelabschluss der Muttergesellschaft. Die drei Schwellenwerte werden auf konsolidierter Grundlage geprüft, also für die Muttergesellschaft und sämtliche direkten und indirekten Tochterunternehmen, die einzubeziehen wären, nicht für jedes Unternehmen einzeln. Eine Muttergesellschaft mit bescheidener Bilanzsumme kann somit an der Spitze einer Gruppe stehen, die die Grenzen überschreitet.

Artikel 1711-4 Absatz 2 sieht eine vereinfachte Methode ohne bestimmte Konsolidierungseliminierungen vor. Für Geschäftsjahre, die ab dem 1. Januar 2023 beginnen, betragen die Grenzen auf konsolidierter Basis 25 Millionen Euro Bilanzsumme, 50 Millionen Euro Nettoumsatzerlöse und durchschnittlich 250 Beschäftigte. Ohne die in diesem Artikel genannten Eliminierungen dürfen die beiden finanziellen Grenzen um 20 % erhöht werden: auf 30 und 60 Millionen Euro. Die früheren Beträge von 20 und 40 Millionen (24 und 48 Millionen bei vereinfachter Methode) sind historische Werte. Die Befreiung hängt außerdem vom Wiederholungskriterium und den gesetzlichen Ausnahmen ab. Großherzogliche Verordnung vom 25. Oktober 2024 lesen.

Durch die Anhebung wird erwartet, dass ein Teil der bisher als groß eingestuften Gruppen als kleine Gruppen neu eingeordnet und damit von der Aufstellung und Veröffentlichung eines Konzernabschlusses befreit wird, weiterhin vorbehaltlich des Wiederholungskriteriums. Den Konsolidierungskreis und die Methoden erläutert unsere Seite zur Konsolidierung.

Drei Fallstricke begegnen uns bei den Größenkriterien in Luxemburg regelmäßig: weiterhin online stehende veraltete Beträge, die Bilanzsumme einer Beteiligungsgesellschaft und ein verkürzter Anhang, obwohl die Erleichterung nicht greift.

Der erste lässt sich leicht vermeiden, sobald er bekannt ist. Mehrere nach Rechtsform gegliederte Seiten von guichet.lu, darunter die Seiten zur SARL, SARL-S, SA und vereinfachten Aktiengesellschaft, knüpften eine verkürzte Bilanz am 11. September 2026 noch an 4 400 000 Euro Bilanzsumme, 8 800 000 Euro Nettoumsatzerlöse und fünfzig Beschäftigte. Dies waren die Schwellenwerte vor der großherzoglichen Verordnung vom 25. Oktober 2024.

Der zweite beruht auf der Bedeutung des Wortes „zwei“. Eine Beteiligungsgesellschaft mit einer Bilanzsumme deutlich über 7 500 000 Euro bleibt ein kleines Unternehmen, solange sie weder die Umsatz- noch die Beschäftigtengrenze überschreitet: Ein einziges überschrittenes Merkmal führt zu keiner Neueinstufung. Die umgekehrte Schlussfolgerung, wegen einer hohen Bilanzsumme automatisch das vollständige Schema anzuwenden, kommt häufig vor und verursacht unnötige Kosten.

Der dritte betrifft die Ausnahme zu Artikel 66. Die Commission des normes comptables hält fest, dass die Befreiung für kleine Unternehmen bei überwiegend finanziell tätigen Unternehmen nicht greift, insbesondere bei Beteiligungsgesellschaften für Erwerbs- oder Finanzierungszwecke: Der verkürzte Anhang befreit sie nicht von Angaben zu den gehaltenen Beteiligungen. Hier verändert ein Wechsel der Größenklasse den Umfang des Mandats stärker als die Zahl der Buchungen; unsere Preise berücksichtigen dies.

Für Financial Services Luxembourg verfasst und vor Veröffentlichung von Mickaël LOC, zugelassener Buchhalter (Zulassung 10077274), durchgesehen. Die Grundsätze, Daten, Schwellenwerte und Verweise dieses Artikels wurden am 11. September 2026 anhand der nachstehend aufgeführten offiziellen Quellen geprüft.

Die wesentliche Grundlage bildeten die Stellungnahmen der Commission des normes comptables. Die im Anschluss an die großherzogliche Verordnung vom 25. Oktober 2024 veröffentlichte Q&A 24/034 „Rehaussement des critères de taille des articles 35 et 47 LRCS ainsi que de l'article 1711-4 LSC“ zur luxemburgischen Wahl der Höchstwerte von 7,5 und 15 Millionen Euro, zur vorgezogenen Anwendung auf ab dem 1. Januar 2023 beginnende Geschäftsjahre, zur verzögerten Wirkung der Anhebung und zur erwarteten Neueinstufung bestimmter Gruppen.

Die Q&A 19/019 zum Wiederholungskriterium des Artikels 36 LRCS, zum Wortlaut seines Absatzes 1, zum Zweck dieses Kriteriums und zur Behandlung neu gegründeter Gesellschaften, die Prognosen nach bestem Wissen erstellen müssen. Die Q&A 22/028 zur Konsolidierungsbefreiung kleiner Gruppen, zur Beurteilung auf konsolidierter Basis und zur vereinfachten Methode. Die Q&A 17/015 zum verkürzten Anhang nach Artikel 66 und zur Ausnahme für überwiegend finanziell tätige Unternehmen. Auf europäischer Ebene die auf EUR-Lex konsultierte Delegierte Richtlinie (EU) 2023/2775 vom 17.

Oktober 2023 zur Anpassung der Schwellenwerte der Richtlinie 2013/34/EU um 25 %, zu den Beträgen der drei Größenklassen und zur erstmaligen Anwendung auf ab dem 1. Januar 2024 beginnende Geschäftsjahre. Schließlich die nach Rechtsform gegliederten Seiten von guichet.lu zu SARL, SARL-S, Aktiengesellschaft, vereinfachter Aktiengesellschaft und einfacher Kommanditgesellschaft sowie die Seite „Surveillance d'une SARL“ zu den dort angegebenen Bedingungen einer verkürzten Bilanz und zur gesetzlichen Prüfungspflicht.

Ergänzende Prüfung vom 2. November 2026: Die großherzogliche Verordnung vom 25. Oktober 2024 (Mémorial A Nr. 448 vom 7. November 2024) bestätigt ausdrücklich, dass die bisherigen Schwellenwerte von 20 und 40 Millionen Euro des Artikels 1711-4 LSC durch 25 und 50 Millionen Euro ersetzt werden, und zwar für Geschäftsjahre, die ab dem 1. Januar 2023 beginnen. Die Q&A CNC 24/034 bestätigt die Schwellenwerte und das Wiederholungskriterium.

Die vollständige koordinierte Fassung des Gesetzes vom 19. Dezember 2002 wurde nicht erneut Zeile für Zeile gelesen; die früheren Schwellenwerte für mittlere Unternehmen werden nicht wiedergegeben. Das Aktualisierungsdatum der Guichet.lu-Seiten mit den alten Beträgen bleibt unbekannt. Vor einer verbindlichen Entscheidung sind die Situation der Gruppe und die anwendbaren Befreiungen zu prüfen.

Dieser Artikel gibt die Rechtslage zum Veröffentlichungsdatum wieder. Schwellenwerte, Regeln und Fristen ändern sich; jede Ihre Struktur betreffende Entscheidung muss zu dem Zeitpunkt geprüft werden, zu dem Sie sich darauf stützen. Melden Sie Fehler an contact@financialservices.lu: Eine Berichtigung wird im Artikel datiert.