Start-up-Steuergutschrift in Luxemburg: aktueller Stand

Die Start-up-Steuergutschrift in Luxemburg beruht auf dem am 4. April 2025 eingebrachten Gesetzentwurf 8526, der sich am 22. September 2026 weiterhin im parlamentarischen Verfahren befand. Keine konsultierte offizielle Quelle bezeichnet sie deshalb als anwendbar, und die Administration des contributions directes veröffentlicht dazu weder Informationsseite noch Formular oder Rundschreiben.

Die Verwechslung ist nachvollziehbar. Das Finanzministerium nahm die Maßnahme in seine im Dezember 2025 veröffentlichten „Nouveautés 2026“ auf, mit den beiden vielfach wiederholten Parametern: 20 % der Investition bei einer Grenze von 100 000 Euro jährlich, um private Ersparnisse zu mobilisieren. Eine Regierungsankündigung beschreibt eine gesetzgeberische Absicht; sie begründet keinen Anspruch.

Der Abstand zwischen beiden lässt sich leicht erkennen. Eine anwendbare Steuergutschrift hinterlässt administrative Spuren: einen eigenen Eintrag im „A à Z“ der Administration des contributions directes, ein Erklärungsfeld und häufig ein Rundschreiben. Am 22. September 2026 behandelte die Seite zu den Neuerungen des Steuerjahres 2026 die Steuergutschrift für Selbstständige und die CO2-Steuergutschrift, nicht eine Start-up-Steuergutschrift.

Für einen Investor hat dies konkrete Folgen. Wir sehen regelmäßig Einzahlungspläne, die auf einer in der Presse angekündigten Steuerersparnis beruhen. Eine heute geleistete Einlage fällt unter die nachstehend beschriebenen geltenden Programme; sie wird nur dann begünstigt, wenn das verabschiedete Gesetz dies vorsieht.

Die in Luxemburg vorgesehene Start-up-Steuergutschrift soll 20 % des investierten Kapitals bei einer jährlichen Grenze von 100 000 Euro betragen und natürlichen Personen vorbehalten sein, die aus ihrem Privatvermögen investieren.

Die Grenze bedarf einer Klarstellung, die die konsultierten Quellen nicht liefern. Das Finanzministerium nennt „20 % der Investition bis zu 100 000 Euro jährlich“, ohne zu sagen, ob die Grenze die erhaltene Gutschrift oder die zugrunde liegende Investition betrifft. Zwischen beiden Lesarten liegt der Faktor fünf: 100 000 Euro Gutschrift setzen 500 000 Euro Einlage voraus. Wir entscheiden diese Frage daher nicht und nennen sie als ersten im verabschiedeten Text zu prüfenden Punkt.

Die Bezeichnung als Steuergutschrift statt als Abzug zeigt bereits den möglichen Nutzen: Eine Gutschrift wird auf die Steuerschuld angerechnet, während eine Sonderausgabe nur das steuerpflichtige Einkommen mindert. Vorgesehene Anrechnungsmodalitäten – Überschussvortrag, Erstattung oder Reihenfolge gegenüber anderen Gutschriften – finden sich in keiner gelesenen offiziellen Quelle.

Begünstigter ist eine natürliche Person. Nach den konsultierten Quellen sollen ausschließlich natürliche Steuerpflichtige die Gutschrift beantragen können; die Investition darf nicht zum investierten Nettovermögen eines Unternehmens gehören. Eine über eine Finanzbeteiligungsgesellschaft gehaltene Einlage würde damit herausfallen, sodass die Beteiligung im Privatvermögen liegen müsste.

Ein für die luxemburgische Start-up-Steuergutschrift geeigneter Rechtsträger soll ein seit weniger als fünf Jahren in Luxemburg ansässiges kleines Unternehmen mit mindestens zwei Vollzeitäquivalenten und insgesamt weniger als fünfzig Beschäftigten sein.

Zum Größenkriterium kommt ein finanzielles Kriterium: Umsatz oder Bilanzsumme sollen am Ende des Steuerjahres, für das die Gutschrift beantragt wird, 10 000 000 Euro nicht überschreiten. Die Sitzvoraussetzung schließt eine Investition in eine junge ausländische Gesellschaft aus, unabhängig von ihrer Nähe zum Großherzogtum.

Der Innovationscharakter ist der Kern des Programms und wird beziffert. Der Rechtsträger soll mindestens 15 % seiner Ausgaben für Forschung und Entwicklung aufwenden; bei einer neu gegründeten Einheit soll diese Grenze im ersten Tätigkeitsjahr geprüft werden. Derselbe Prozentsatz kennzeichnet bereits bei den Beihilfen für junge innovative Unternehmen den Innovationscharakter.

Bestimmte Tätigkeiten werden ausdrücklich ausgeschlossen: Rechtsanwaltskanzleien und Immobiliengesellschaften gehören zu den Ausschlüssen des eingebrachten Texts. Änderungsanträge erweiterten dagegen den Anwendungsbereich auf Unternehmen im Sozial- und Umweltbereich sowie in der Sozial- und Solidarwirtschaft.

Ein Investor, der die luxemburgische Start-up-Steuergutschrift nutzen möchte, soll mindestens 10 000 Euro je Rechtsträger und Steuerjahr einlegen, höchstens 30 % des Start-up-Kapitals halten und seine Anteile drei Jahre ununterbrochen behalten.

Die Untergrenze von 10 000 Euro gilt je Investor und Rechtsträger für das Steuerjahr des Antrags. Die Obergrenze von 30 % beschränkt die Maßnahme auf Minderheitsinvestoren: Angesprochen wird der finanzierende Dritte, nicht der Gesellschafter, der seine Stellung ausbaut.

Zwei persönliche Voraussetzungen ergänzen dies. Der Investor soll weder Gründer des Start-ups noch durch ein unmittelbares Arbeitsverhältnis mit ihm verbunden sein. Die Anteile oder Aktien sollen unmittelbar gehalten und am Ende des Erwerbssteuerjahres vollständig eingezahlt sein; mittelbare Beteiligungen über zwischengeschaltete Personen scheiden damit aus.

Die Haltedauer wird besonders leicht verfehlt, weil sie anders berechnet wird als häufig angenommen: Die drei ununterbrochenen Jahre sollen ab dem Ende des Steuerjahres laufen, für das die Gutschrift beantragt wird, nicht ab dem Zeichnungsdatum; der Text sieht Ausnahmen vor. Eine Einlage im Dezember und eine Einlage im Januar haben daher unterschiedliche Bindungszeiträume.

Der Gesetzentwurf 8526 zur Einführung der Start-up-Steuergutschrift in Luxemburg wurde am 4. April 2025 eingebracht. Nach der Stellungnahme des Staatsrats und angenommenen Änderungsanträgen befand er sich im Sommer 2026 weiterhin in der Ausschussberatung.

Der öffentliche Ablauf ist in den parlamentarischen Unterlagen nachvollziehbar. Der am 24. März 2025 von Wirtschafts- und Finanzminister vorgestellte gemeinsame Zehnpunkteplan für Start-ups und Scale-ups kündigte eine Steuergutschrift für Investitionen natürlicher Personen in junge innovative Unternehmen an. Die Einbringung folgte am 4. April 2025; am 20. Mai 2025 wurde die Maßnahme im Finanzausschuss vorgestellt.

Die Prüfung setzte sich bei den sensibelsten Fragen fort: Gleichbehandlung der Steuerpflichtigen, Investitionsschwellen und Kreis der zugelassenen Unternehmen. Die Akte enthält eine Stellungnahme vom 26. Mai 2026; Ausschusssitzungen zu Steuervorhaben fanden im Juni und Juli 2026 statt. Der Finanzminister stellte eine Bewertung ein Jahr nach Anwendungsbeginn in Aussicht, falls die Kammer dies wünsche.

Keine der am 22. September 2026 durchgeführten Recherchen auf legilux.public.lu, impotsdirects.public.lu und den Regierungsseiten ergab ein Gesetz zur Einführung dieser Gutschrift. Daraus ziehen wir nur die vorsichtige Schlussfolgerung: Die Maßnahme bleibt ein Entwurf, und die erstmalige Anwendung hängt vom verabschiedeten Text ab. Die Beobachtung gehört zur laufenden Arbeit der Steuerberatung in Luxemburg.

Drei offizielle Instrumente finanzieren bereits junge innovative Unternehmen in Luxemburg, ohne die Start-up-Steuergutschrift abzuwarten: die Steuergutschrift für Risikokapitalinvestitionen, die Beihilfe für junge innovative Unternehmen und die Beihilfe zur Gründung von Spin-offs.

Die Steuergutschrift für Risikokapitalinvestitionen beruht auf einer Bescheinigung, und die Reihenfolge ist zwingend: Der Antrag ist vor Leistung der Einlage beim Finanzminister einzureichen. Die für Finanzen und Wirtschaft zuständigen Minister stellen anschließend durch gemeinsame Entscheidung Bescheinigungen im Verhältnis zur Einlage in Gesellschaftskapital und gegebenenfalls Agio aus. Das empfangende Unternehmen muss eine ansässige, voll steuerpflichtige Kapitalgesellschaft luxemburgischen Rechts sein. Der gesamte Nennwert der Bescheinigungen für einen Finanzierungsvorgang darf weder unter 100 000 Euro noch über 5 000 000 Euro liegen.

Die Beihilfe für junge innovative Unternehmen richtet sich an kleine Unternehmen in Luxemburg, die seit weniger als fünf Jahren registriert sind und keine Tätigkeit eines anderen Unternehmens übernommen haben. Luxinnovation bestätigt den Innovationscharakter durch eine Bescheinigung; Forschungs- und Entwicklungsausgaben müssen in mindestens einem der drei Vorjahre mindestens 15 % der gesamten Betriebsausgaben betragen. Die öffentliche Kofinanzierung kann bis zu 70 % des geplanten Finanzierungsbedarfs über höchstens drei Jahre erreichen, begrenzt auf 1 000 000 Euro. Die Gründungsbeihilfe für Spin-offs aus öffentlicher Forschung beträgt höchstens 200 000 Euro Kapitalzuschuss, bei mindestens 20 % privater Finanzierung und mindestens 15 000 Euro vollständig eingezahltem Kapital.

Diese Instrumente ersetzen die angekündigte Gutschrift nicht: Die beiden Beihilfen begünstigen das Unternehmen, die Gutschrift würde den Investor begünstigen. Die zeitliche Reihenfolge ist in allen drei Fällen gleich; der häufigste von uns beobachtete Fehler ist eine bereits abgeschlossene Finanzierungsrunde, bevor der Antrag vorgelegt wird. Eine Gesellschaftsgründung in Luxemburg, die diese Termine von Beginn an in den Gründungsplan aufnimmt, vermeidet den Verlust aus Verfahrensgründen.

Ein Investor mit Blick auf die künftige luxemburgische Start-up-Steuergutschrift kann seine Einlage bereits heute so dokumentieren, als würden die angekündigten Bedingungen gelten: gezahlter Betrag, Kapitalquote, vollständige Einzahlung und Zeichnungsdatum.

Vier Unterlagen reichen, um den Vorgang drei Jahre später nachzuvollziehen: Kapitalerhöhungsbeschluss, Bescheinigung über die Einzahlung, datierte Beteiligungsübersicht vor und nach der Transaktion und Zahlungsnachweis. Bei Leistung der Einlage verursacht diese Dokumentation keinen Zusatzaufwand; nach mehreren Finanzierungsrunden wird ihre Rekonstruktion langwierig.

Die Grenze von 30 % des Kapitals verdient besondere Überwachung, weil sie sich ohne eigenes Handeln des Investors verschieben kann: Eine ursprünglich mit 22 % eingegangene Beteiligung kann nach einem Anteilsrückkauf durch die Gesellschaft oder dem Ausscheiden eines Mitgesellschafters darüber liegen. Wir sehen regelmäßig gemeinsam geführte Beteiligungstabellen, die nie mit dem Gesellschafterregister abgeglichen werden. Die Abweichung fällt erst auf, wenn eine Quote nachzuweisen ist.

Gründer sollten die Unternehmenskriterien vorbereiten: mindestens zwei Vollzeitäquivalente, insgesamt weniger als fünfzig Beschäftigte und eine Buchhaltung, die Forschungs- und Entwicklungsausgaben getrennt erfassen kann. Gerade Letzteres fehlt häufig. Eine Buchhaltung nach LuxGAAP trennt Forschungsaufwendungen nicht von selbst von anderen Betriebsausgaben. Die analytische Gliederung wird zu Geschäftsjahresbeginn festgelegt, nicht erst beim Abschluss.

Für Financial Services Luxembourg verfasst und vor Veröffentlichung von Mickaël LOC, zugelassener Buchhalter (Zulassung 10077274), durchgesehen. Die Dokumentenprüfung vom 22. September 2026 stützt sich auf die nachstehend genannten zugänglichen Quellen. Nicht anhand der Primärtexte bestätigte Punkte werden in diesem Abschnitt erläutert.

Folgende Quellen wurden konsultiert: das Portal der luxemburgischen Regierung und das Finanzministerium mit der Seite „Nouveautés 2026“ vom Dezember 2025 zur Gutschrift von 20 % der Investition bei einer Grenze von 100 000 Euro jährlich, zu Innovations-, Größen- und Alterskriterien sowie Mindestinvestitions- und Haltebedingungen und die Mitteilung vom 24. März 2025 zum Zehnpunkteplan. Die Abgeordnetenkammer mit den parlamentarischen Unterlagen 8526 zur Einbringung am 4. April 2025, Vorstellung im Finanzausschuss am 20. Mai 2025, zu Unternehmens- und Investorenvoraussetzungen, sektoralen Ausschlüssen, Erweiterung auf Sozial- und Umweltbereiche sowie Sozial- und Solidarwirtschaft, Stellungnahme vom 26.

Mai 2026 und Ausschussarbeiten im Juni und Juli 2026. Die Administration des contributions directes mit der Seite „Bonification d'impôt pour investissement en capital-risque“ zum Antrag vor Einlageleistung, zur gemeinsamen Entscheidung von Finanz- und Wirtschaftsminister, zur ansässigen voll steuerpflichtigen Kapitalgesellschaft und zu Bescheinigungen von 100 000 bis 5 000 000 Euro sowie zu den Neuerungen des Steuerjahres 2026.

Das Portal guichet.public.lu mit den Seiten „Aides aux jeunes entreprises innovantes“ zu weniger als fünf Jahren Registrierung, Luxinnovation-Bescheinigung, Schwelle von 15 %, Kofinanzierung bis zu 70 % über drei Jahre und Grenze von 1 000 000 Euro sowie „Aide pour la création de spin-offs issues de la recherche publique“ zu höchstens 200 000 Euro, mindestens 20 % privater Finanzierung und mindestens 15 000 Euro eingezahltem Kapital. Schließlich legilux.public.lu, wo die Recherche vom 22. September 2026 kein Gesetz zur Einführung dieser Gutschrift ergab.

Vier Punkte konnten nicht am Primärtext geprüft werden und werden deshalb hier nicht behauptet. Erstens sind koordinierte Texte und parlamentarische PDF-Dokumente durch den Netzwerkproxy der Redaktionsumgebung blockiert. Die Quellen wurden anhand indexierter Auszüge gelesen; es wird keine Artikelnummer des Einkommensteuergesetzes genannt. Zweitens klärt keine konsultierte Quelle, ob die Grenze von 100 000 Euro die Gutschrift oder die Investition betrifft. Anrechnungsmodalitäten, Überschussvortrag und Reihenfolge gegenüber anderen Gutschriften sind nirgends dokumentiert. Schließlich bleibt der erstmalige Anwendungszeitpunkt unbekannt, solange der Text nicht verabschiedet ist. Diese Punkte sind auf chd.lu in den Unterlagen 8526 und auf legilux.public.lu zu prüfen.

Dieser Artikel gibt die Rechtslage zum Veröffentlichungsdatum wieder und ist keine individuelle Beratung: Eine Maßnahme im parlamentarischen Verfahren kann vor der Abstimmung geändert, verzögert oder aufgegeben werden. Die beschriebenen Bedingungen stammen aus dem eingebrachten und geänderten Entwurf, nicht aus einem geltenden Gesetz. Melden Sie Fehler an contact@financialservices.lu: Eine Berichtigung wird im Artikel datiert.