Private Banking in Luxemburg, zuerst strukturieren, dann den passenden Kontakt herstellen.

Die Institute veröffentlichen keine offizielle Schwelle und behalten sich eine Einzelfallprüfung vor. Auf dem luxemburgischen Markt beginnt die Diskussion über eine Standardbetreuung in der Praxis bei etwa 250 000 bis 500 000 Euro anvertrautem Finanzvermögen. Bereiche mit Lombardkrediten, individuell zugeschnittener diskretionärer Vermögensverwaltung und Vermögensplanung setzen eher 1 bis 5 Millionen voraus. Dies sind unverbindliche, am Markt beobachtete Größenordnungen; jede Bank legt ihre eigenen Kriterien fest.

Die Höhe des Vermögens ist nie das einzige und selten das entscheidende Kriterium. Eine Familie mit 800 000 Euro in einer nachvollziehbaren, dokumentierten und steuerlich stimmigen Struktur wird leichter aufgenommen als ein Antrag über drei Millionen, dessen Vermögensherkunft erst rekonstruiert werden muss. Deshalb behandeln wir die Vermögensstrukturierung vor der Kontaktvermittlung und nicht danach.

Die Vergütung besteht aus drei Blöcken. Depotgebühren decken die Wertpapierverwahrung ab und liegen meist zwischen 0,15 % und 0,50 % des Depotvermögens pro Jahr, mit sinkenden Sätzen nach Volumen. Bei diskretionärer Vermögensverwaltung kommen Verwaltungsgebühren hinzu, in der Regel zwischen 0,50 % und 1,20 % jährlich. Transaktions- und Kontoführungsgebühren ergänzen die Kosten. Ein Beratungsmandat ist grundsätzlich günstiger als ein diskretionäres Mandat, verlagert die Anlageentscheidungen aber auf den Kunden.

Zwei Positionen werden bei Vertragsabschluss häufig unterschätzt: Wechselkurskosten bei Portfolios in mehreren Währungen sowie Rückvergütungen auf Drittfonds, die nicht immer in der Gebührenübersicht erscheinen, die Nettorendite aber beeinflussen. Wir empfehlen, stets eine vollständige Ex-ante-Kosteninformation nach MiFID II anzufordern und vor der Entscheidung zwischen zwei oder drei gezielt ausgewählten Instituten zu vergleichen.

Fünf Kriterien unterscheiden die Institute wesentlich. Erstens die Fähigkeit, Ihre Eigentumsstruktur zu betreuen: Nicht alle Banken nehmen SPF, Beteiligungsgesellschaften oder Trusts gleichermaßen problemlos an. Zweitens die geografische Abdeckung Ihres Steuerwohnsitzes und Ihrer Vermögenswerte, die für die Annahme ausschlaggebend ist. Drittens das Angebot an Lombardkrediten, wenn Sie Ihr Portfolio verpfänden möchten. Viertens die Qualität des konsolidierten Reportings, sobald das Vermögen auf mehrere Einheiten verteilt ist. Fünftens die tatsächliche Betreuungsintensität: Ein Private Banker mit dreißig Kundenbeziehungen kann anders betreuen als einer mit zweihundert.

Am häufigsten wird die Kontinuität der Betreuung übersehen. Wechselt Ihr Private Banker alle achtzehn Monate, müssen Sie Ihre Situation immer wieder erläutern; außergewöhnliche Vorgänge verzögern sich. Diese Information steht in keiner Broschüre. Fragen Sie im Gespräch danach und gleichen Sie die Angaben ab.

Luxemburg betreut seit langem nichtansässige Kunden, deren Unterlagen jedoch höheren Anforderungen unterliegen. Die Bank muss Ihren Steuerwohnsitz feststellen, die Entstehung des Vermögens lückenlos dokumentieren und die Übereinstimmung des angegebenen Profils mit den erwarteten Zahlungsströmen prüfen. Der automatische Informationsaustausch nach dem Common Reporting Standard (CRS) gilt: Vermögenswerte werden der Steuerverwaltung Ihres Wohnsitzstaats gemeldet. Luxemburgisches Private Banking bietet keine steuerliche Intransparenz mehr, und zwar seit 2015.

Luxemburg bietet weiterhin wesentliche Vorteile: die Stabilität eines mit AAA bewerteten Finanzplatzes, ein für ein Land dieser Größe außergewöhnlich breites Angebot an Vermögensverwaltung und Lombardkrediten, die Zusammenführung verschiedener Währungen und Vermögensrechtsordnungen in einem Reporting sowie einen konsequent angewandten Schutzrahmen für Einlagen und Finanzinstrumente. Für Menschen, die ihren Wohnsitzstaat wechseln, ist diese Übertragbarkeit häufig das Hauptmotiv.

Die Vermögensherkunft ist von der Herkunft der eingezahlten Mittel zu unterscheiden und stellt das häufigste Hindernis bei der Aufnahme dar. Die Bank will nicht nur wissen, von welchem Konto die Überweisung kommt, sondern wie das Vermögen entstanden ist: Unternehmensverkauf, angesammelte Berufseinkünfte, Erbschaft, Immobiliengewinne oder Dividenden. Jede Herkunft verlangt eigene Nachweise, etwa Kaufvertrag und Bewertungsgutachten, Steuerbescheide mehrerer Jahre, Erbschaftserklärung, notarielle Urkunden oder Ausschüttungsbeschlüsse.

Ein vorbereitetes Dossier unterscheidet sich sofort von einem improvisierten. Wir erstellen eine chronologische Darstellung der Vermögensherkunft, belegen sie mit Unterlagen und stimmen sie auf die vorgeschlagene Eigentumsstruktur ab. Dies verringert Rückfragen der Compliance-Abteilung und kann bei komplexen Fällen den Ausschlag zwischen Ablehnung und Annahme geben. Die Arbeit ist unmittelbar mit der AML- und KYC-Compliance verbunden.

Das Vehikel wird vor dem Bankgespräch gewählt. Die Gesellschaft zur Verwaltung von Familienvermögen eignet sich für das passive Halten von Finanzanlagen durch natürliche Personen und ihre Vermögensstrukturen ohne gewerbliche Tätigkeit. Eine SOPARFI kommt bei operativen Beteiligungen, konzerninterner Finanzierung oder benötigtem Zugang zu Steuerabkommen zum Einsatz. Das Family Office ist eine Organisationsebene und kein Steuerstatus: Es koordiniert mehrere Vehikel, konsolidiert das Reporting und bündelt die Bankbeziehungen.

Die vorgelagerte Strukturierung verkürzt den Zeitplan. Sind Eigentum, Besteuerung und Governance bereits geklärt, kann die Bank innerhalb weniger Wochen bearbeiten, was bei paralleler Strukturentwicklung mehrere Monate benötigt. Wir schaffen diese Grundlage und stellen anschließend den Kontakt zu Instituten her, die zu Ihrem Profil passen. Die Entscheidung über die Eröffnung und die Bankbeziehung verbleiben bei der Bank.