Finanzierungsleasing in Luxemburg: Bilanzierung

Ein Finanzierungsleasing wird in Luxemburg grundsätzlich beim Leasinggeber bilanziert: Das luxemburgische Rechnungslegungsmodell ist am rechtlichen Vermögen orientiert. Das Gut folgt dem rechtlichen Eigentum und erscheint daher nicht in der Bilanz des Leasingnehmers, sofern das Unternehmen nicht das optionale Substanzprinzip nach Artikel 29 (3) des Rechnungslegungsgesetzes anwendet. Die Steuerbilanz kann hingegen zum gegenteiligen Ergebnis kommen.

Diese Trennung macht das Thema schwierig. Die Commission des normes comptables erinnert daran, dass in einem am rechtlichen Vermögen orientierten Modell die bilanzielle Behandlung eines Vorgangs seiner rechtlichen Einordnung folgt: Ein Vermögenswert steht in der Bilanz, wenn das Unternehmen sein rechtlicher Eigentümer ist. Leasing ist das klassische Beispiel für die Abweichung zwischen dieser Betrachtung und dem wirtschaftlichen Gehalt der Finanzierung.

Steuerlich ist dagegen das wirtschaftliche Eigentum maßgeblich. Das Portal guichet.lu erläutert, dass der Leasingnehmer eines Guts für Einkommensteuerzwecke als wirtschaftlicher Eigentümer angesehen werden kann. Er aktiviert das Gut dann und schreibt es ab, als wäre er rechtlicher Eigentümer. Das Gut erscheint in seiner Bilanz und nicht in derjenigen des rechtlichen Eigentümers.

Zwei Betrachtungsweisen, zwei Bilanzen: die nach LuxGAAP aufgestellte Handelsbilanz und die der Steuererklärung beigefügte Steuerbilanz. Die Abweichung ist kein Fehler, sondern muss dokumentiert werden. Teuer wird bei einer Prüfung die fehlende Nachvollziehbarkeit in der Akte.

Finanzierungsleasing unterscheidet sich in Luxemburg vom Operating-Leasing durch die wirtschaftliche Gestaltung des Vertrags: Der Leasingnehmer zahlt praktisch die gesamten Anschaffungskosten einschließlich Zinsen. Deshalb ist der Restwert, zu dem er das Gut am Vertragsende kaufen kann, vergleichsweise niedrig.

Guichet.lu definiert Finanzierungsleasing als mittelfristige Kredittechnik, bei der der Leasinggeber auf Wunsch und nach den Vorgaben seines Kunden das vollständige Eigentum an beweglichen Gütern zur beruflichen Nutzung erwirbt und diese für eine bestimmte Dauer gegen Leasingraten vermietet.

Operating-Leasing beruht auf demselben Mechanismus, jedoch mit kürzerer Laufzeit: bei beweglichen Gütern ein bis fünf Jahre. Der Leasinggeber bleibt rechtlicher Eigentümer, was ihm als Sicherheit dient. Die Leasingraten sind vollständig vom steuerpflichtigen Gewinn des Leasingnehmers abzugsfähig.

Das Portal nennt außerdem eine Laufzeitvorgabe, die nur wenige Geschäftsleiter bei Vertragsunterzeichnung im Blick haben: Damit die Finanzierung außerhalb der Bilanz behandelt wird, muss die Laufzeit mindestens 40 % und höchstens 90 % der Abschreibungsdauer des Guts betragen. Dieser Test bestimmt die Zuordnung.

Artikel 29 (3) des geänderten Gesetzes vom 19. Dezember 2002 eröffnet ein Bilanzierungswahlrecht: die Anwendung des Substanzprinzips. Die Commission des normes comptables behandelt es in ihrem Q&A 20/021, dessen Gegenstand den Umfang der Option, ihre Anwendung und ihre Auswirkungen auf die Anhangangaben sowie die Ermittlung ausschüttungsfähiger Rücklagen umfasst.

Die Kommission präzisiert die Reichweite der Option. Nach ihrer Ausübung ist die wirtschaftliche Substanz keine punktuelle Regel für eine einzelne Buchung, sondern ein allgemeiner Grundsatz der Finanzberichterstattung. Er beeinflusst den Ansatz, die Erst- und Folgebewertung, die Darstellung und den Anhang. Die Kommission ergänzt, dass das Prinzip keine Bewertungsmethode ist und seine bloße Anwendung keine Abweichung von Anschaffungs- oder Herstellungskosten rechtfertigt.

Entscheidend ist die Bindung über die Zeit. Wird die Option für eine bestimmte Vertragskategorie ausgeübt, bindet sie das Unternehmen aufgrund der Methodenstetigkeit dauerhaft. Rechnungslegungs- und Bewertungsmethoden dürfen nicht von einem Geschäftsjahr zum nächsten geändert werden. Eine ausnahmsweise zulässige Änderung muss im Anhang begründet werden, einschließlich ihrer Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Die Kommission stellt schließlich fest, dass die Mehrheit der luxemburgischen Unternehmen, insbesondere kleine und Kleinstunternehmen, diese Option nicht ausübt. Deshalb ist ein Leasingvertrag in der Praxis zunächst in der Bilanz des Leasinggebers zu betrachten. Den allgemeinen Rahmen für Aufstellung und Hinterlegung der Finanzberichte beschreibt unsere Seite zum Jahresabschluss.

Die steuerliche Zuordnung eines Leasingguts in Luxemburg richtet sich nach dem Verhältnis der Grundmietzeit zur normalen Nutzungsdauer: Liegt es zwischen 40 % und 90 %, wird das Gut dem Leasinggeber zugerechnet; außerhalb dieser Spanne dem Leasingnehmer.

Guichet.lu unterscheidet zunächst zwischen Verträgen mit und ohne Kaufoption und wendet anschließend diesen Test an: Das Gut wird dem Leasinggeber zugerechnet, wenn die Grundmietzeit zwischen 40 % und 90 % der normalen Nutzungsdauer liegt, und dem Leasingnehmer, wenn sie unter 40 % oder über 90 % liegt.

Enthält der Vertrag eine Kaufoption, kommt ein zweiter Test hinzu: Der Optionspreis wird mit dem Buchwert des Guts bei linearer Abschreibung verglichen. Dabei wird unterschieden, ob der Preis oberhalb oder unterhalb dieses Werts liegt. Die Schlussfolgerungen der einzelnen Fälle werden hier nicht wiedergegeben, da wir sie nicht vollständig einsehen konnten.

Der rechtliche Rahmen sollte ausdrücklich genannt werden, weil er überrascht: Es gibt keine spezifische luxemburgische Leasinggesetzgebung. Nach guichet.lu stützt sich die Praxis auf Regeln aus deutschen Verwaltungsrundschreiben oder auf internationale Rechnungslegungsstandards. Das Portal empfiehlt eine vorherige Zustimmung der Steuerverwaltung, um eine Umqualifizierung des Vertrags zu vermeiden.

Die unmittelbare Folge ist: Die Einordnung erfolgt bei Vertragsunterzeichnung und nicht erst zum Abschlussstichtag. Wir sehen regelmäßig Verträge, die allein anhand der Monatsrate abgeschlossen wurden, ohne die Grundmietzeit mit der normalen Nutzungsdauer zu vergleichen. Zwei oder drei Geschäftsjahre später kommt das Thema bei einer Aktenübernahme oder Prüfung wieder auf.

Die Abzugsfähigkeit der Raten eines Finanzierungsleasings in Luxemburg hängt vollständig von der steuerlichen Zuordnung des Guts ab. Ist der Leasingnehmer steuerlicher Eigentümer, ist nur der Zinsanteil abzugsfähig. Ist er es nicht, sind die Leasingraten vollständig von seinem steuerpflichtigen Einkommen abzugsfähig.

Guichet.lu zerlegt die Leasingrate in drei Bestandteile: einen Anteil des von der Leasinggesellschaft investierten Kapitals, die Zinsen auf dieses Kapital und die Gewinnmarge der Gesellschaft. Ist der Leasingnehmer steuerlicher Eigentümer des Guts, wird die Rate in einen vom steuerpflichtigen Einkommen des Nutzers abzugsfähigen Zinsanteil und einen nicht abzugsfähigen Tilgungsanteil aufgeteilt.

Für die Abschreibung gilt dieselbe Abgrenzung: Der Leasingnehmer als wirtschaftlicher Eigentümer aktiviert das Gut und schreibt es ab, als wäre er rechtlicher Eigentümer. Beim Operating-Leasing bleiben die Raten dagegen vollständig abzugsfähige betriebliche Aufwendungen, einschließlich der ersten Rate.

Die Mehrwertsteuer folgt einer anderen Logik als die Zuordnung des Guts. Auf die an den Leasinggeber gezahlten Raten schuldet der Leasingnehmer Mehrwertsteuer; nach guichet.lu ist diese vollständig erstattungsfähig. Darin liegt der Liquiditätsvorteil: Die Mehrwertsteuer verteilt sich über die Vertragslaufzeit, statt beim Kauf auf einmal fällig zu sein, und wird von der Leasinggesellschaft vorfinanziert.

In den Steuerunterlagen wird die Abweichung zwischen handelsrechtlichem und steuerpflichtigem Ergebnis wie andere Korrekturen behandelt: über die der Steuererklärung Vordruck 500 beigefügte Steuerbilanz. Ohne schriftliche Begründung in der Akte lässt sich eine solche Korrektur mehrere Geschäftsjahre später nur schwer verteidigen.

Der luxemburgische standardisierte Kontenplan sieht kein eigenes Leasingkonto vor. Stattdessen werden im Finanzierungsleasing genutzte Güter durch eine zusätzliche Ziffer am Ende der Kontonummer in Unterkonten der bestehenden Anlagekonten getrennt erfasst.

Die Commission des normes comptables empfiehlt die systematische Verwendung dieser Endziffer, um Güter im vollen Eigentum von Gütern im Finanzierungsleasing zu unterscheiden. Das veröffentlichte Beispiel betrifft Maschinen auf Konto 2222: 22221 für den Bruttoanschaffungswert der Güter im vollen Eigentum und 22222 für denjenigen der Güter im Finanzierungsleasing.

Der geltende standardisierte Kontenplan beruht auf der großherzoglichen Verordnung vom 12. September 2019 und gilt für Geschäftsjahre, die ab dem 1. Januar 2020 beginnen. Vom Unternehmen angelegte Konten dürfen nur Untergliederungen seiner vorgegebenen Buchungskonten sein und werden bei der Hinterlegung der Saldenliste zusammengefasst.

Wird das Gut nicht in der Bilanz ausgewiesen, entfällt die Information nicht: Die im Vertrag eingegangenen finanziellen Verpflichtungen gehören in den Anhang. Dessen Mindestinhalt regelt Artikel 65 des geänderten Gesetzes vom 19. Dezember 2002, mit Erleichterungen für kleine Unternehmen. Die für diese Erleichterungen maßgebliche Größenklasse erläutert unser Artikel zu den Größenschwellen von Unternehmen.

Bei Aktenübernahmen sehen wir regelmäßig Verträge, die von einem Geschäftsjahr zum nächsten unterschiedlich behandelt wurden, ohne dass eine Entscheidung dokumentiert wurde: in einem Jahr Leasingraten als Aufwand, im nächsten die Aktivierung des Guts. Die Commission des normes comptables ist eindeutig: Miet- und Leasingverträge bilden eine Kategorie, die konsistent und einheitlich zu behandeln ist.

Beim Immobilienleasing in Luxemburg kommen zwei Fragen hinzu: die Behandlung des Grundstücks, das getrennt von den Gebäuden betrachtet wird, und die bei Ausübung der Kaufoption am Vertragsende anfallenden Übertragungsabgaben.

Guichet.lu beschreibt eine langfristige Finanzierung von etwa zwanzig Jahren für eine Immobilie. Ihr Anwendungsbereich umfasst bebaute Grundstücke, bestehende oder neue Gebäude, Gebäudeteile, Geschäfts- und Bürogebäude, Produktions-, Industrie- und Lagerhallen sowie bewegliche Güter, die durch Einbau zu unbeweglichen Gütern geworden sind.

Für das Grundstück gilt eine eigene Regel. Sein steuerliches Eigentum richtet sich nach der Möglichkeit, das geleaste Gut zu kaufen. Enthält der Vertrag keine Kaufoption, wird das Grundstück dem Leasinggeber zugerechnet. Bei vorhandener Kaufoption folgt das Grundstück der Zuordnung der Gebäude.

Die Ausübung der Option verursacht eigene Kosten. Der Leasingnehmer entrichtet bei Ausübung der Kaufoption an die Administration de l'enregistrement, des domaines et de la TVA eine Registrierungsgebühr von 6 % und eine Überschreibungsgebühr von 1 %. Während der Vertragslaufzeit ist Immobilienleasing dagegen von Registrierungsgebühren befreit, wenn die Voraussetzungen erfüllt sind, darunter die berufliche Nutzung des Guts.

Ein letzter Punkt wird oft erst spät erkannt: Leasing ist eine regulierte Tätigkeit. Leasinggesellschaften müssen zugelassene Berufsträger oder von solchen Berufsträgern gegründete Gesellschaften zur Finanzierung einer bestimmten Immobilie sein. Die Prüfung betrifft daher auch den Leasinggeber.

Verfasst für Financial Services Luxembourg und vor der Veröffentlichung von Mickaël LOC, zugelassener Buchhalter (Zulassung 10077274), geprüft. Die Dokumentenprüfung vom 28. September 2026 stützt sich auf die nachstehend genannten zugänglichen Quellen. Punkte, die nicht anhand der Primärtexte bestätigt werden konnten, werden in diesem Abschnitt erläutert.

Folgende Quellen wurden herangezogen: die Commission des normes comptables für ihr Q&A 20/021 zum optionalen Substanzprinzip nach Artikel 29 (3) des Rechnungslegungsgesetzes. Daraus stammen die Ausrichtung des luxemburgischen Modells am rechtlichen Vermögen, die allgemeine Reichweite des Prinzips nach Ausübung der Option, die dauerhafte Bindung aufgrund der Methodenstetigkeit und die Feststellung, dass die meisten kleinen und Kleinstunternehmen die Option nicht ausüben. Ebenfalls herangezogen wurde ihre Empfehlung zur Untergliederung des standardisierten Kontenplans am Beispiel von Konto 2222.

Das Portal guichet.public.lu für die Seiten „Financement par leasing, impact fiscal“ (wirtschaftliches Eigentum, Laufzeittest von 40 % bis 90 %, Test des Optionspreises, Aufteilung der Leasingrate, fehlende spezifische luxemburgische Gesetzgebung, Übertragungsabgaben, Behandlung des Grundstücks), „Crédit-bail financier“, „Crédit-bail opérationnel“ und „Leasing immobilier“. Schließlich die großherzogliche Verordnung vom 12. September 2019 zum standardisierten Kontenplan, anwendbar auf Geschäftsjahre ab dem 1. Januar 2020, sowie das geänderte Gesetz vom 19. Dezember 2002 zum Inhalt des Anhangs.

Vier Punkte konnten nicht anhand des Primärtextes überprüft werden und werden hier daher nicht als gesichert dargestellt. Erstens die Schlussfolgerung der einzelnen Fälle beim Test des Optionspreises: Der Vergleich unterscheidet zwei Fälle, deren jeweilige Folgen uns nicht bekannt sind. Zweitens das genaue Dokument mit der Empfehlung zur Untergliederung des standardisierten Kontenplans. Diese wurde anhand eines indexierten Auszugs gelesen, da die PDF-Dateien der Commission des normes comptables durch den Netzwerk-Proxy unserer Redaktionsumgebung blockiert sind.

Drittens die genaue Nummer innerhalb von Artikel 65 (1), die außerbilanzielle finanzielle Verpflichtungen betrifft. Viertens die Identität der deutschen Verwaltungsrundschreiben, die guichet.lu erwähnt, ohne sie zu benennen. Diese Punkte lassen sich auf cnc.lu, guichet.public.lu und legilux.public.lu sowie beim Steueramt bestätigen.

Dieser Artikel stellt die Rechtslage zum Veröffentlichungsdatum dar und ist keine individuelle Beratung: Die Einordnung eines Leasingvertrags hängt von seiner Laufzeit, der normalen Nutzungsdauer des finanzierten Guts, dem Vorhandensein und Preis einer Kaufoption sowie der Ausübung oder Nichtausübung des Bilanzierungswahlrechts durch das Unternehmen ab. Hinweise auf Fehler senden Sie bitte an contact@financialservices.lu; die Berichtigung wird im Artikel datiert.