Aufgelaufene Zinsen auf Konzerndarlehen in Luxemburg

Aufgelaufene Zinsen auf ein Konzerndarlehen in Luxemburg gehören in das Geschäftsjahr, in dem sie entstanden sind, und nicht in das Jahr ihrer vertraglichen Zahlungsfälligkeit: Ein Unternehmen führt eine periodengerechte Buchführung und keine Einnahmen-Ausgaben-Rechnung. Deshalb muss es entstandene Forderungen und Verbindlichkeiten unabhängig vom Zeitpunkt ihrer Vereinnahmung oder Zahlung buchen.

Die Regel gilt auf beiden Seiten. Die Darlehensnehmerin erfasst einen Aufwand und eine Verbindlichkeit, die Darlehensgeberin einen Ertrag und eine Forderung. Gleiche Grundlage, gleicher Zeitraum, gleicher Zinssatz: Diese Übereinstimmung wird bei einer Prüfung zuerst kontrolliert, weil sie sich nachträglich nicht vortäuschen lässt.

Eine Falle ist das endfällige Darlehen, bei dem die Zinsen erst zusammen mit dem Kapital gezahlt werden. Drei oder fünf Jahre lang fließt kein Geld, und die Unterlagen bleiben unverändert; dennoch muss jeder Abschluss seinen Anteil an den Zinsen enthalten.

Das Thema geht über die Buchung hinaus: Der Zinssatz unterliegt den Verrechnungspreisregeln, seine Abzugsfähigkeit der Grenze des Artikels 168bis und die Auszahlung einer eigenen Quellensteuerregelung für Zinsen. Den übergreifenden Rahmen erläutert unsere Seite zur konzerninternen Finanzierung.

Die periodengerechte Buchführung verpflichtet eine luxemburgische Gesellschaft, aufgelaufene, noch nicht fällige Zinsen zu erfassen: Entstandene Forderungen, die dem Grunde und der Höhe nach sicher sind, werden berücksichtigt, auch wenn sie noch nicht beglichen wurden. Dieselbe Zuordnung gilt für die Zinsen einer externen Finanzierung, die unsere Analyse zur Verbuchung eines Bankdarlehens erläutert.

Die zeitanteilige Berechnung ergibt sich aus dem Vertrag: ausstehender Kapitalbetrag, Zinssatz, Zinstagekonvention, Zinsperioden und eine etwaige Kapitalisierung. Ohne diese Angaben kann ein Dritter den gebuchten Betrag nicht nachrechnen.

Der Ausweis folgt den an die Richtlinie 2013/34/EU angepassten Gliederungsschemata, die für Geschäftsjahre eingeführt wurden, die ab dem 1. Januar 2016 beginnen. Forderungen gegen verbundene Unternehmen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen werden darin nach Restlaufzeit von höchstens einem Jahr oder mehr als einem Jahr aufgegliedert: Die aufgelaufenen Zinsen eines langfristigen Darlehens fallen meistens in den kurzfristigen Teil.

Ein Fremdwährungsdarlehen fügt eine weitere Ebene hinzu. Die Commission des normes comptables hält fest, dass ein Fremdwährungsgeschäft zum Wechselkurs des Transaktionstags erfasst wird; das Rechnungslegungsgesetz schreibt keine bestimmte Kursquelle vor. Ein wöchentlicher oder monatlicher Durchschnittskurs ist zulässig, wenn die genaue Tageszuordnung aufgrund des Volumens unpraktikabel ist. Den allgemeinen Rahmen beschreibt unsere Seite zur Buchhaltung nach LuxGAAP.

Ein Konzerndarlehen in Luxemburg wird auch ohne schriftlichen Vertrag geprüft: Für die Vergleichbarkeitsanalyse ist es nach dem Rundschreiben L.I.R. Nr. 56/1 - 56bis/1 vom 27. Dezember 2016 unerheblich, ob die Transaktion schriftlich festgehalten wurde.

Der anschließende Satz enthält die eigentliche Regel: Das Verhalten der Parteien ist für die Identifizierung und genaue Abgrenzung der kontrollierten Transaktion entscheidend. Ein Vertrag, den niemand anwendet, bietet keinen Schutz; regelmäßige Geldflüsse bleiben auch ohne Vertrag rechtlich und steuerlich einzuordnen.

Das Rundschreiben betrifft Gesellschaften mit konzerninternen Finanzierungstransaktionen. Darunter fällt jede Tätigkeit, bei der verbundenen Unternehmen verzinsliche Darlehen oder Vorschüsse gewährt werden, die durch Instrumente wie öffentliche Emissionen, private Anleihen, Vorschüsse oder Bankdarlehen refinanziert werden. Es ersetzte ab dem Steuerjahr 2017 die Rundschreiben L.I.R. Nr. 164/2 und Nr. 164/2bis aus 2011.

Eine Verwechslung ist zu vermeiden: Das Rundschreiben L.I.R. Nr. 56/2 - 56bis/2 vom 13. April 2026 behandelt keine Finanzierungen. Es erläutert die Umsetzung von Amount B der Säule Eins der OECD für grundlegende Marketing- und Vertriebstätigkeiten und gilt für Geschäftsjahre, die ab dem 1. Januar 2025 beginnen. Die erforderliche Dokumentation erläutert unsere Seite zu Verrechnungspreisen.

Der Zinssatz eines Konzerndarlehens in Luxemburg muss dem entsprechen, den unabhängige Unternehmen unter vergleichbaren Umständen vereinbart hätten: Andernfalls wird der überhöhte Zinsanteil als verdeckte Gewinnausschüttung umqualifiziert.

Guichet.lu beschreibt den Mechanismus unmittelbar. Zieht ein Gesellschafter aus dem Darlehen einen Vorteil, den er ohne seine Gesellschafterstellung nicht erhalten hätte, werden die Zinsen als verdeckte Dividendenausschüttung umqualifiziert. Übersteigt der Zinssatz das, was ein Dritter in derselben Lage verlangt hätte, betrifft dies nur den überhöhten Anteil.

Die umgekehrte Situation wird ebenso genau geprüft: Ein zinsloses Darlehen oder ein Darlehen zu einem unter dem Markt liegenden Zinssatz gehört zu den Beispielen umqualifizierter Vorteile. Ein unentgeltlich belassener konzerninterner Vorschuss zugunsten eines Gesellschafters ist niemals neutral.

Eine übermäßige Verschuldung hat eine ähnliche Wirkung: Unterkapitalisierung führt zur Umqualifizierung der aufgenommenen Mittel in Eigenkapital und der überhöhten Zinsen in verdeckte Dividenden. Zwei Unternehmensformen fallen von vornherein außerhalb dieser Diskussion: Einzelunternehmen und steuerlich transparente Personengesellschaften können Zinsen an ihren Inhaber beziehungsweise ihre Gesellschafter nicht abziehen; diese gelten als Privatentnahmen.

Der Abzug der Zinsen eines Konzerndarlehens in Luxemburg wird durch Artikel 168bis begrenzt: Überschüssige Fremdkapitalkosten sind nur bis zu 30 % des steuerlichen EBITDA abzugsfähig, wobei ein De-minimis-Betrag von 3 000 000 Euro in jedem Fall abzugsfähig bleibt.

Es handelt sich um eine Nettogröße, was für eine Finanzierungsgesellschaft entscheidend ist. Überschüssige Fremdkapitalkosten entsprechen der Differenz zwischen den vom Steuerpflichtigen getragenen abzugsfähigen Fremdkapitalkosten und seinen steuerpflichtigen Zinserträgen oder anderen wirtschaftlich gleichwertigen steuerpflichtigen Erträgen. Eine Struktur, die aufgenommene Mittel weiterverleiht, weist nur einen verbleibenden Kostenüberschuss aus.

Die Fremdkapitalkosten umfassen drei Kategorien: Zinsaufwendungen für sämtliche Formen von Schulden, andere wirtschaftlich gleichwertige Kosten und Aufwendungen im Zusammenhang mit Finanzierungen. Das steuerliche EBITDA setzt sich aus der Summe der Nettoeinkünfte zuzüglich überschüssiger Fremdkapitalkosten, berechneter Abschreibungen und Wertminderungsabzüge zusammen.

Zwei Entlastungen bestehen. Ungenutzte Abzugskapazität, also der Teil der 30 %, den die im Geschäftsjahr abgezogenen überschüssigen Fremdkapitalkosten nicht ausschöpfen, dient als Reserve für die fünf folgenden Geschäftsjahre. Absatz 8 nimmt Finanzunternehmen und eigenständige Unternehmen von der Begrenzung aus. Letztere sind Steuerpflichtige, die für Rechnungslegungszwecke keiner konsolidierten Gruppe angehören und weder ein verbundenes Unternehmen im Sinne von Artikel 164ter Absatz 2 noch eine Betriebsstätte in einem anderen Staat haben. Das Formular „Surcoûts d'emprunt encourus selon l'article 168bis L.I.R.“ wird dem Vordruck 500 beigefügt.

Die Zahlung von Zinsen auf ein Konzerndarlehen in Luxemburg unterliegt keiner Quellensteuer, wenn der Darlehensgeber eine Gesellschaft ist: Gesellschaften mit Rechtspersönlichkeit, ob ansässig oder nicht, erhalten die ihnen zustehenden Zinsen ohne Abzug.

Die einzige für Zinsen vorgesehene Quellensteuer betrifft einen anderen Fall. Die abgeltende Quellensteuer von 20 % erfasst bestimmte Zinsen, die eine in Luxemburg ansässige Zahlstelle an wirtschaftlich berechtigte natürliche Personen mit Wohnsitz im Großherzogtum zahlt oder gutschreibt; Nichtansässige unterliegen ihr nicht und erklären diese Zinsen in ihrem Wohnsitzstaat.

Der Unterschied zur Dividende ist deutlich: Eine Ausschüttung unterliegt grundsätzlich einer Quellensteuer von 15 % des Bruttobetrags, sofern die Mutter-Tochter-Regelung nicht greift. Den Mechanismus und die Fristen erläutert unser Artikel über die Quellensteuer auf Dividenden.

Deshalb ist die Einordnung so wichtig. Werden Zinsen als verdeckte Gewinnausschüttung umqualifiziert, ändert sich ihre Behandlung: Je nach Eigenschaft des Gesellschafters und seiner Beteiligung muss die Gesellschaft dann einen Quellenabzug auf Kapitalerträge vornehmen. Die Quellensteuerfreiheit ist kein gesicherter Besitzstand, sondern die Folge einer tragfähigen Einordnung.

Drei Fehler treten bei nahezu jeder Übernahme eines Mandats mit Konzerndarlehen auf: Abweichungen zwischen den beiden Gesellschaften, mangels Fälligkeit nie abgegrenzte Zinsen und ein nie bestätigter konzerninterner Saldo.

Die Abweichung ist am kostspieligsten, weil sie auffällt. Die Darlehensgeberin bucht zwölf Monate Zinsen und die Darlehensnehmerin elf, oder eine Gesellschaft wendet den Zinssatz des Nachtrags an, während die andere beim ursprünglichen Vertrag bleibt. Die Differenz setzt sich von einem Geschäftsjahr zum nächsten fort.

Der zweite Fehler entsteht aus einer reinen Liquiditätsbetrachtung. Es wurde nichts gezahlt, also wurde nichts gebucht: Diese Überlegung ist hinfällig, sobald die Forderung entstanden und dem Grunde sowie der Höhe nach sicher ist. Sie verfälscht Ergebnis, steuerliche Bemessungsgrundlage und Nettovermögen.

Der dritte Fehler lässt sich am einfachsten beheben und wird am häufigsten vernachlässigt. Eine gegenseitige Saldenbestätigung, die beide Gesellschaften auf denselben Bilanzstichtag unterzeichnen, dauert wenige Minuten. Wird sie ein Jahr später anhand von Auszügen und E-Mails rekonstruiert, beansprucht sie einen Tag. Wir erleben regelmäßig, dass diese Arbeit unter Zeitdruck wiederholt wird, wenn die Einreichungsfrist des Jahresabschlusses keinen Spielraum mehr lässt.

Für Financial Services Luxembourg verfasst und vor Veröffentlichung von Mickaël LOC, zugelassener Buchhalter (Zulassung 10077274), durchgesehen. Die Grundsätze, Daten, Schwellenwerte und Verweise dieses Artikels wurden am 11. September 2026 anhand der nachstehend aufgeführten offiziellen Quellen geprüft.

Vier Seiten von guichet.lu wurden konsultiert. „Résultat d'exploitation d'une société de capitaux“ zur periodengerechten Buchführung statt einer Einnahmen-Ausgaben-Rechnung, zur Pflicht, entstandene Forderungen und Verbindlichkeiten unabhängig von ihrer Vereinnahmung oder Zahlung zu buchen, und zur Berücksichtigung dem Grunde und der Höhe nach sicherer Forderungen auch ohne Zahlung. „Méthodes d'établissement des comptes annuels“ zur Zuordnung der allgemeinen Aufwendungen zum Geschäftsjahr.

„Financement par fonds d'emprunt - Déductibilité des intérêts“ und „Distributions de dividendes“ zur Umqualifizierung nur des überhöhten Zinsanteils, zum Beispiel eines zinslosen oder unter Marktpreis verzinsten Darlehens, zu den Folgen der Unterkapitalisierung und zur Behandlung der von einem Einzelunternehmen an seinen Inhaber gezahlten Zinsen. „Imposition des intérêts versés aux prêteurs“ zur fehlenden Quellensteuer auf Zinsen an Gesellschaften, ergänzt durch die RELIBI-Dokumentation der Administration des contributions directes zur abgeltenden Quellensteuer von 20 %.

Von der Administration des contributions directes wurden herangezogen: das Rundschreiben L.I.R. Nr. 56/1 - 56bis/1 vom 27. Dezember 2016 zur Definition konzerninterner Finanzierungstransaktionen, zur Unerheblichkeit der Schriftform bei der Vergleichbarkeitsanalyse, zur Bedeutung des Verhaltens der Parteien und zur Ablösung der Rundschreiben Nr. 164/2 und Nr. 164/2bis ab dem Steuerjahr 2017; das Rundschreiben L.I.R. Nr. 56/2 - 56bis/2 vom 13. April 2026 zu seinem eigenen Gegenstand, Amount B der Säule Eins; das Rundschreiben L.I.R.

Nr. 168bis/1 und das Formular „Surcoûts d'emprunt encourus selon l'article 168bis L.I.R.“ zu überschüssigen Fremdkapitalkosten, steuerlichem EBITDA, der Grenze von 30 %, der De-minimis-Schwelle, dem Vortrag ungenutzter Kapazität und der Ausnahme für eigenständige Unternehmen. Schließlich die Q&A 16/010 und 22/027 der Commission des normes comptables zu den an die Richtlinie 2013/34/EU angepassten Bilanzschemata und zur Erfassung eines Fremdwährungsgeschäfts zum Kurs des Transaktionstags.

Drei Einschränkungen sind zu nennen. Der koordinierte Text der Artikel 56, 56bis und 168bis des geänderten Gesetzes vom 4. Dezember 1967 über die Einkommensteuer wurde nicht in seiner konsolidierten Fassung gelesen: Die Dateien der Administration des contributions directes und legilux.public.lu sind in unserer Redaktionsumgebung nicht zugänglich. Diese Bestimmungen wurden anhand indexierter Auszüge konsultiert. Das Datum der letzten Fassung des im Januar 2021 veröffentlichten und später überarbeiteten Rundschreibens L.I.R.

Nr. 168bis/1 konnte nicht bestätigt werden. Die Nummerierung der für aufgelaufene Zinsen geltenden Konten des standardisierten Kontenplans wurde nicht geprüft; der Artikel beschränkt sich auf die Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung. Leser können diese Punkte auf legilux.public.lu, auf impotsdirects.public.lu und bei ihrem zuständigen Steueramt bestätigen lassen.

Dieser Artikel gibt die Rechtslage zum Veröffentlichungsdatum wieder. Schwellenwerte, Regeln und Fristen ändern sich; jede Ihre Struktur betreffende Entscheidung muss zu dem Zeitpunkt geprüft werden, zu dem Sie sich darauf stützen. Melden Sie Fehler an contact@financialservices.lu: Eine Berichtigung wird im Artikel datiert.