SOPARFI ou SPF au Luxembourg, quel véhicule de détention choisir ?
La SOPARFI est une société pleinement imposable qui détient des participations et bénéficie de la participation exemption ; la SPF est un véhicule de gestion de patrimoine privé exonéré d'impôt sur le revenu mais réservé à des investisseurs éligibles et sans activité commerciale. Le choix dépend de l'activité, des investisseurs et de l'accès aux conventions fiscales.
Réponse sous 24 h · NDA sur demande avant tout document confidentiel
La SOPARFI (société de participations financières) est une société de capitaux de droit commun, pleinement imposable, bénéficiant de la participation exemption (art. 166 LIR). La SPF (société de gestion de patrimoine familial, loi du 11 mai 2007) est un véhicule passif réservé à des investisseurs privés éligibles, exonéré d'impôt sur le revenu mais exclu des conventions fiscales.
À retenir
- SOPARFI : participations actives, accès aux conventions, activité possible, pleinement imposable mais exonérations sur participations qualifiées.
- SPF : patrimoine financier privé passif, exonérée d'impôt sur le revenu, mais pas de conventions ni d'activité commerciale.
- Le mauvais choix se paie cher : nous cadrons selon vos actifs, vos investisseurs et votre fiscalité cible.
Pour aller plus loin : choisir sa structure, fiscalité de la SOPARFI, SPF Luxembourg et société holding au Luxembourg.
SOPARFI vs SPF : tableau comparatif
| Critère | SOPARFI | SPF |
|---|---|---|
| Objet | Détention et gestion de participations, activité possible | Gestion passive de patrimoine financier privé |
| Imposition | Pleinement imposable (~23,87 % à Luxembourg-Ville en 2026), participation exemption art. 166 LIR | Exonérée d'impôt sur le revenu ; taxe d'abonnement de 0,25 % |
| Activité commerciale | Autorisée | Interdite |
| Conventions fiscales | Oui (et directive mère-fille) | Non (exclue) |
| Investisseurs | Aucune restriction | Réservée aux investisseurs privés éligibles |
| Détention immobilière directe | Possible (souvent via structure dédiée) | Interdite en direct |
| Base légale | Loi 10.08.1915 ; art. 166 LIR | Loi du 11 mai 2007 |
Sources : textes officiels cités dans la page. Synthèse : Financial Services Luxembourg, comptable autorisé.
Structurer votre projet comparatif soparfi / spf ?
Premier échange gratuit, réponse sous 24 heures ouvrées par un conseiller identifié. NDA sur demande avant tout document confidentiel.
Checklist KYC : les pièces à préparer
Recevez par e-mail la checklist des pièces et les modèles contractuels du cabinet, sur simple identification. Liens personnels, valables 30 jours.
Sources officielles et vérification
Cette page est rédigée et révisée par Mickaël LOC, comptable autorisé au Luxembourg (autorisation d’établissement 10077274). Les règles citées sont vérifiables auprès des administrations compétentes.
Paramètres vérifiés le
- Taux global IRC + contribution au fonds pour l'emploi + ICC, Luxembourg-Ville : 23,87 % (obligation légale, valeur dérivée, Dérivé : 16 % x 1,07 + 6,75 % = 23,87 %, vérifié le 17 septembre 2026)
Questions fréquentes
Puis-je transformer une SPF en SOPARFI ?
Un changement de régime est possible mais encadré ; il faut analyser les conséquences fiscales et la conformité aux conditions de chaque régime. Nous cadrons l'opération avec votre avocat.
Une SPF peut-elle détenir des participations dans des sociétés opérationnelles ?
Elle peut détenir des participations mais sans s'immiscer dans la gestion ni exercer d'activité commerciale ; au-delà, la SOPARFI est plus adaptée.
Laquelle pour un family office ?
Souvent une combinaison : SPF pour le patrimoine financier privé passif, SOPARFI pour les participations actives et l'accès aux conventions.
Demander un devis
Réponse sous 24 heures ouvrées. NDA sur demande avant tout document confidentiel.