SOPARFI ou SPF au Luxembourg, quel véhicule de détention choisir ?
La SOPARFI est une société pleinement imposable qui détient des participations et bénéficie de la participation exemption ; la SPF est un véhicule de gestion de patrimoine privé exonéré d'impôt sur le revenu mais réservé à des investisseurs éligibles et sans activité commerciale. Le choix dépend de l'activité, des investisseurs et de l'accès aux conventions fiscales.
La SOPARFI (société de participations financières) est une société de capitaux de droit commun, pleinement imposable, bénéficiant de la participation exemption (art. 166 LIR). La SPF (société de gestion de patrimoine familial, loi du 11 mai 2007) est un véhicule passif réservé à des investisseurs privés éligibles, exonéré d'impôt sur le revenu mais exclu des conventions fiscales.
À retenir
- SOPARFI : participations actives, accès aux conventions, activité possible, pleinement imposable mais exonérations sur participations qualifiées.
- SPF : patrimoine financier privé passif, exonérée d'impôt sur le revenu, mais pas de conventions ni d'activité commerciale.
- Le mauvais choix se paie cher : nous cadrons selon vos actifs, vos investisseurs et votre fiscalité cible.
SOPARFI vs SPF : tableau comparatif
| Critère | SOPARFI | SPF |
|---|---|---|
| Objet | Détention et gestion de participations, activité possible | Gestion passive de patrimoine financier privé |
| Imposition | Pleinement imposable (~23,87 % à Luxembourg-Ville en 2026), participation exemption art. 166 LIR | Exonérée d'impôt sur le revenu ; taxe d'abonnement de 0,25 % |
| Activité commerciale | Autorisée | Interdite |
| Conventions fiscales | Oui (et directive mère-fille) | Non (exclue) |
| Investisseurs | Aucune restriction | Réservée aux investisseurs privés éligibles |
| Détention immobilière directe | Possible (souvent via structure dédiée) | Interdite en direct |
| Base légale | Loi 10.08.1915 ; art. 166 LIR | Loi du 11 mai 2007 |
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Questions fréquentes
Puis-je transformer une SPF en SOPARFI ?
Une SPF peut-elle détenir des participations dans des sociétés opérationnelles ?
Laquelle pour un family office ?
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